随着中国经济迈入新发展格局，投资者对于自身金融素养的提升以及投资教育的需求明显增加。这不仅有益于居民的财富管理和积累，也可以促进理性的投资行为与金融市场之间形成良好互动，是中国经济不断增长和中国金融市场高质量发展的重要推动力。

在全球经济波动、金融产品逐渐多元化的当下，如何提升居民投资水平、抵御风险能力并持续稳定地获得收益？金融行业如何通过与投资者的良性互动，推动金融市场的高质量发展？了解个人投资者的需求是解答这些问题的前提与关键。

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为更细致地了解我国个人投资者投资情况，探寻个人投资者在投资过程中的困境与需求，近日，中央财经大学中国财富管理研究中心联合亿学学堂发布了《2022中国个人投资者投资行为分析报告》（以下简称《报告》），从投资意识、策略、收益、信息获取等方面，对个人投资者在2022年的投资行为进行扫描与分析。

理性稳健成投资“底色”

从投资风格看，稳健型投资者在2022年的投资市场中占据主导地位，仅有5%的投资者风格积极激进，偏向于在高风险中博取高收益。从投资决策看，超六成的个人投资者将“需要承担的风险”列为2022年投资时首要考量因素。这表明大部分个人投资者放弃跟风操作，对明星基金经理、历史高收益基金的追捧热情明显回落。而相关指标体系、市场资讯、专家解读等信息，成了2022年个人投资者关注的重点。

《报告》显示，超八成的个人投资者认为，提升物质生活水平是最主要的投资目的。受此影响，2022年选择长短线结合作为投资策略的个人投资者占比超60%。可见，在经历投资热浪和寒潮之后，大部分的个人投资者还是回归投资基本理念要求，以更长远、更理性的态度看待金融市场。

中央财经大学保险学院、中国精算研究院院长周桦表示，2022年，个人投资整体发展韧性较强，我国个人投资者的风险管理意识稳中有升，理财工具配置中低风险类资产配置比例有所提高，保本避险特征明显。

值得一提的是，银行理财、股票、储蓄型商业保险脱颖而出。《报告》显示，银行理财、股票、储蓄型商业保险是2022年最受欢迎的投资产品。其中，银行理财广受欢迎，各类投资风险偏好的投资者都对其进行了加仓。在银行理财与储蓄型商业保险上投资金额较高的投资者，多数都达到了相对平稳的收益率。个人投资者将上述两类产品视为防御性资产配置，用于抵御风险和应对市场波动。

投资知识储备备受重视

《报告》发现，从长期来看，持续关注理财专业知识的投资者收益率更高，是否拥有专业知识以及成熟的投资理念是影响收益的重要因素之一。部分受访者在经历股市震荡后意识到，由于自己激进的行为以及缺乏系统性的投资知识，最终导致亏损，希望通过学习转亏为盈。还有一部分投资者随着投资年限的增长，对体系化的投资知识也愈发重视。

中央财经大学中国财富管理研究中心主任陶存文说：“随着中国经济迈入新发展格局，投资者对于自身金融素养的提升以及投资教育的需求是在增加的。这不仅有益于居民的财富管理和积累，也有利于促进理性的投资行为与金融市场之间形成良好互动，是中国经济不断增长和中国金融市场高质量发展的重要推动力。”

随着信息化程度的加深，投资者会通过线上渠道获取相关信息与知识。值得注意的是，专业的付费理财课程广受欢迎，甚至超越视频平台成为投资者获取投资知识的重要渠道之一。这一变化表明，个人投资者认识到金融教育有助于引导其优化自身资产配置，使其更理智地衡量不同金融资产组合带来的收益与风险属性。

年轻人投资意识快速觉醒

《报告》对五类颇具代表性的投资人群进行了分析。年轻人成为金融市场中的“新鲜血液”，很多人受到了父母投资观的影响与鼓励，开启了自己的投资之路。当前，成长于信息爆炸年代的年轻人没有形成较为固定的投资风格，较多在年轻人聚集的社交与视频平台上获取投资信息，偏好跟从互联网“UP主”和“大V专家”的意见进行投资。虽然年轻人投资意识正快速觉醒，但全面提升自身金融素养仍是年轻的个人投资者面临的重要课题。

当前，居民的财富结构正在进行三大转型，即从储蓄到非储蓄、从实物资产（房产）到金融资产、从单一配置到多元配置。个人投资者投资动力不断增强，期望在抵御风险的基础上，实现一定的收益。

与此同时，资产和财富管理行业不断成熟，金融监管持续加强和完善，金融服务机构推出更多创新性、差异化、精细化的特色产品与服务，都为居民金融投资和财富结构转型提供良好的市场环境。但是，考虑到全球经济持续波动给投资市场带来的不确定性，个人投资者同样也面临着严峻的考验。

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